Desde 2017 la Corporación Vial del Uruguay (CVU), actual concesionario de 3.400 KM de rutas nacionales, realiza emisiones de deuda en el mercado de valores cuyo repago proveniente de la recaudación de peajes incluidos en su concesión. 

En abril de 2022 el Ministerio de Transporte y Obras Públicas amplió la concesión otorgada a favor de Corporación Vial del Uruguay efectuada en abril de 2022 por 15 años adicionales (hasta 2051) e incorporó otros 800 km a los 2600 km que había concedido previamente, totalizando 3400 km de malla vial concesionada que abarca los principales corredores viales internacionales y de exportación del país.

Con el objeto de contribuir a financiar el plan vial 2020 – 2024 que se encuentra ejecutando, se realizará una nueva emisión en el mercado de valores a través de un nuevo fideicomiso financiero denominado “FF CVU III”, del que será fideicomitente CVU y en el que CONAFIN Afisa actuará como fiduciario.

La nueva emisión ha recibido una calificación AA por parte de Moody’s Local Ar.

El nuevo instrumento presenta algunas innovaciones para el mercado: la posibilidad de realizar en el futuro reaperturas del instrumento y la facultad de canjear títulos de deuda de emisiones anteriores, aunque esta última opción no se utilizará para la presente oportunidad.

Se trata de un instrumento con pagos de intereses semestrales a partir de junio de 2024, con un período de gracia de capital de 12 años (hasta diciembre de 2035) y una amortización constante a partir de esa fecha y hasta junio de 2049.

El monto de suscripción inicial será de USD 200 millones que se emitirá en unidades indexadas, dólares y unidades previsionales.

Los montos a emitir en cada moneda son:

  • Serie I- UI 588 millones (aproximadamente USD 100 millones), con un interés anual de 3,80%
  • Serie II- UP 1.500 millones (aproximadamente USD 60 millones), con un interés anual de 2,25%
  • Serie III- USD 40 millones, con un interés anual de 5,70%.

El primer día de suscripción será el 11 de diciembre entre las 10:00 hs y las 12:00 hs, donde se recibirán las ofertas del tramo mayorista (inversores institucionales).

A partir del precio obtenido en el segmento mayorista, en el segundo día de suscripción,  12 de diciembre entre las 10:00 hs y las 14:00 hs,  se ofrecerá al público minorista un total de USD 30 millones entre las 3 monedas. 

Los minoristas podrán ingresar sus ofertas a través de corredores de bolsa o de instituciones financieras.

Para más información sobre el prospecto de emisión y condiciones de la emisión se puede acceder a la web de CONAFIN AFISA (www.conafinafisa.uy), donde se encuentra toda la información completa del producto.