Cash realizó exitosa primera colocación simultánea de certificados de participación y títulos de deuda en Pesos
La operación de títulos en Pesos por US$ 12,1 millones fue realizada a través de BEVSA y recibió una demanda de US$ 26,4 millones.
La empresa financiera Cash S.A., a través del Fideicomiso Financiero Cash I, colocó a través de la Bolsa Electrónica de Valores de Uruguay (BEVSA) US$ 10,5 millones de títulos de deuda y US$ 1,6 millones de certificados de participación, concretando de forma exitosa su primera emisión de oferta pública simultánea de renta fija y renta variable del Uruguay.
El fideicomiso es originado y administrado por Cash S.A., el organizador es First Capital Group Uruguay S.A.S. , y el fiduciario y registrante es Amicorp Uruguay Administradora de Fondos de Inversión y Fideicomisos S.A.. En tanto, BEVSA es la entidad representante de la emisión, que cotizará tanto allí como en la Bolsa de Valores de Montevideo (BVM).
La colocación de títulos de deuda y de Certificados de Participación se realizó en dos tramos: uno minorista por el 10% de la emisión y uno mayorista por el 90%. La demanda total de inversores “minoristas” para los títulos de deuda y certificados de participación sumó $ 242,6 millones y la demanda “mayorista” totalizó $ 906,3 millones
“Estamos muy conformes con la emisión realizada, que recibió ofertas por un monto muy superior al valor ofrecido y pone de manifiesto la confianza que el mercado tiene en nuestra empresa. Esta emisión nos permite continuar financiando el importante crecimiento que proyectamos para este 2025” comentó Felipe Arocena, gerente general de CASH S.A.
“Se trata de una forma de colocación novedosa, con diversos títulos de deuda y certificados de participación en pesos en forma simultánea, y con montos ampliables, que con un sistema de colocación confiable y profesional nuevamente nos encuentra trabajando por el desarrollo del mercado financiero uruguayo”, comentó Eduardo Barbieri, gerente general de BEVSA.
La demanda de títulos de deuda totalizó $ 1.071,6 millones superando en 135,2% la oferta disponible de $ 455,7 millones en las tres series A, B y C que tienen plazo similar pero distinta nota de calificación de riesgo y distinta tasa de interés. En títulos de deuda, se licitaron entre las tres series $ 455.654.674, cifra cercana a los US$ 10,5 millones.
En la Serie A, se licitaron $ 420.985.296, equivalente a unos US$ 9,6 millones, a una tasa de 14,5%anual en pesos.
En la Serie B, se licitaron $ 24.763.841 (aproximadamente US$ 567 mil), a una tasa de 15,5% anual en pesos.
Finalmente, en la Serie C, se licitaron $ 9.905.537 (aproximadamente US$ 227 mil), con una tasa de 16,5% anual en pesos.
En los tres casos se trata de emisiones proyectadas a un año de plazo, mientras que los certificados de participación tienen dos años.
Para los certificados de participación, la demanda fue de $ 77.415.000. En este caso se licitaron por precio certificados de participación por $ 70.912.382, unos US$ 1,6 millones. Las ofertas se adjudicaron a un precio de corte de 120.
El monto máximo de la emisión entre títulos de deuda y certificados de participación y finalmente adjudicado por el emisor fue de $ 526.567.056, aproximadamente US$ 12,1 millones.
La emisión fue calificada con AAsf(uy) para la serie A, Asf(uy) para la serie B, y A-sf(uy) para la serie C, y con BB-sf (UY) para los certificados de participación por Fix SCR Uruguay Calificadora de Riesgo.
